2024年港股股权融资商场募资额远超2023年开yun体育网，重回众人第四大新股商场名次。收获于好意思的集团、顺丰控股等单笔融资范围较大的新股，IPO募资额同比增长了89%，而再融资愈加活跃，募资范围最初IPO。
从保荐业务来看，中资投行凭借着价钱上风和对内地拟上市公司的高黏性，进展好于外资投行，占据了大部分商场份额。不外外资投行的承销工夫已经传统上风，天然IPO保荐数目不足中资投行，但增发、配股等再融资承销进展凸起。
有计划2025年，多位闻明投行东谈主士以为，内地赴港IPO的企业备案节律有望加速，港股股权融资的上风仍然彰着，宁德期间等拟H股融资可能会带动上市活跃度。
港股IPO募资同比增89%
Wind数据深刻，2024年港股商场初度招股召募资金累计876亿港元，其中主板788亿港元，创业板2.35亿港元。而上市后公开募资和配售范围分辨为872亿港元和546亿港元，也即是说2024年港股商场的再融资累计募资范围最初了IPO的募资范围。
从数目上看，2024年港股商场共有70家IPO，主板67家、创业板3家，凑足数刊行了113家IPO。比较之下，全年港股IPO数目与2023年捏平，但募资范围比2023年（463.34亿港元）增长了89%。
其中，值得一提的是自2021年以来香港最大范围的新股——好意思的集团H股上市实质募资356亿港元，占全年IPO募资额的40.64%。还有顺丰控股、地平线机器东谈主、华润饮料等几家IPO募资额皆最初了50亿港元。
港交所默示，2024年香港位居众人四大新股商场之一，上市步履和集资额皆远胜前一年。此外也迎来了两家18C章上市的特专业技公司、三家在GEM转换后上市的公司，以及首宗格外遐想收购公司并购往还（De-SPAC）。
中资投行保荐业务最初
据统计，2024年港股IPO前十大保荐东谈主简直皆是中资投行，排在第又名的是中金公司，保荐IPO派别19家，商场份额16.52%；其次是中信国外担任了12家IPO企业保荐东谈主，商场份额10.43%，若加上中信里昂保荐的5家，则商场份额累计为14.78%；排在第三的是华泰金控保荐了8家IPO，商场份额6.96%。建银国外、海通国外、招银国外、中信建投（国外）、农银国外保荐的IPO派别分辨为6家、5家、5家、4家、4家。
IPO保荐业务独一挤进前十大的外资投行是瑞银和J.P摩根，各保荐了3家IPO公司，与国泰君安融资并排第十，国外上闻明的投行如好意思林、摩根等各保荐了2家港股IPO。
近几年，外资投行在港股商场IPO保荐业务上的竞争力不如中资投行。多位投行业务厚爱东谈主分析默示，主要原因可能是：
一是港股IPO公司十分大比例开首于内地，中资投行保荐实力增强况兼对内地公司黏性更强；
二是外资投行东谈主力资本较高，IPO保荐收费频频比中资投行更贵；
三是前些年众人经济增长及部分商场进展较为疲软，一些外资投行可能缓慢了阵线，只争夺大型形态，不再大举布局中小企业保荐业务。
外资承销偏疼“大单”
承销工夫是外资投行的传统上风，天然外资保荐的IPO数目不足中资投行，但增发、配股等再融资承销进展凸起，而且依然偏疼“大单”。
Wind数据统计，2024年港股商场股权承销名次前十大的投行中，好意思林（亚太）、高盛（亚洲）、J.P摩根、摩根士丹利（亚洲）、瑞银等一众外资投行占据了上风，商场份额分辨为17.77%、4.09%、2.7%、1.76%、1.71%。
其中，好意思林（亚太）唯有3单承销形态，包括2单IPO和1单配股，但2单IPO的募资金额却高达154.21亿港元，配股募资22亿港元。高盛（亚洲）也只承销了3单IPO形态，但累计募资47.24亿港元，每单IPO形态募资最初15亿港元，最初全商场的平均募资范围。
此外，从承销数目来看，募资工夫天然进展不凸起，但招银国外、富途控股、农银国外等投行的参与度却很高，分辨参与了39、40、40家IPO项遐想承销。
管帐所名次首位易主
2024年，港股IPO商场的审计机构业务名次中，四大国外管帐所累计占据了高达88%的商场份额，荟萃度比保荐承销业务还高。
值得堤防的变化是，据统计，普华永谈不再占据第一，取代它的是毕马威。全年毕马威干事的港股IPO形态共20家，占据了27%的商场份额；罗兵咸永谈合营的IPO派别是23%；再即是安永16家，德勤14家。
Wind数据深刻，昔日在港股商场中，2023年IPO审计机构业务前五的分辨是普华永谈、安永、毕马威、德勤以及香港立信德豪管帐师事务所。其中，普华永谈2023年干事的IPO数目为23家，商场份额占比达到35.38%。
2024年普华永谈不再占据第一的原因是，9月份财政部照章对普华永谈恒地面产年报及债券刊行审计职责未致力于尽职案作出行政解决，充公普华永谈案涉时辰一齐业务收入2774万元，并处以顶格罚金2.97亿元，统共罚没3.25亿元。
自客岁初传奇普华永谈经受访谒以来，A股和港股累计几十家与之合营的上市公司纷纷文告解聘更换管帐师事务所，不排斥部分IPO企业也更换了管帐所。天然普华永谈等四大国外管帐师事务场合A股IPO和上市公司的市占率早已不如国内管帐师事务所，但却是很多早期大型上市公司的审计师事务所，单家公司合营金额较大，尤其在港股商场中，普华永谈（罗兵咸永谈）在港股IPO商场中占据了最初三分之一的商场份额。
此外，干事港股IPO的讼师事务所荟萃度相对比较踱步，位居前三的是北京竞天公诚、北京金杜、北京互市律所，分辨干事了32家、22家、17家IPO企业，商场份额分辨为8.5%、5.85%、4.52%。
责编：汪云鹏
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